本片改编自明代神魔小说《南游记》，主角是拥有“三只眼”的华光天王。华光的兄弟因被人设计陷害，盗取了如来佛祖的“金枪”而被镇压。华光为救兄弟，先是在人间大闹萧家庄，随后打上天庭，怒怼天兵天将，甚至击败了哪吒和杨戬。玉帝无奈封他为“火部兵马大元帅”，他却拒绝招安。华光发现真正的黑手是暗中操纵三界的黑暗势力“无生老母”，于是联合了对手哪吒，一路追查至灵山。在如来面前，华光揭露了阴谋，如来收回了金枪，但华光因触犯天条，被罚化为“马王爷”，永世镇守南天门。片尾彩蛋中，他的三只眼依然不安分地乱转，预示着下一次“闹腾”。