本片是《大话西游》的前传。距离正式取经还有十年，金蝉子转世的少年和尚江流儿还不懂佛法，每天只想着怎么偷懒和吃烤鸭。某天他误打误撞解开了五指山的封印，放出了一只瘦小、絮叨、自称“齐天大圣”的猴子——但此时的孙悟空法力尚未完全恢复，只能变出巴掌大的金箍棒。两人结伴游历人间，一路遇到尚未成精的白骨精（此时还是个失恋的小姑娘）、好吃懒做的天蓬元帅（还没投猪胎），以及卷帘大将（因为打破琉璃盏正在逃命）。他们被骗进妖怪开的黑店、被山贼绑架、甚至误闯女儿国幼儿园。在一连串荒唐冒险后，少年江流儿终于明白了“众生平等”的意义，而孙悟空也开始认可这个“啰嗦但善良”的搭档。